中投網2025-04-22 08:05 來源：中投顧問產業(yè)研究大腦
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我國儲能產業(yè)在政策強力推動、資本密集投入、技術持續(xù)突破、用戶需求爆發(fā)、企業(yè)全鏈創(chuàng)新的合力下，已進入規(guī)�；逃命S金期。然而，產能結構性過剩、收益機制不健全、國際競爭加劇等問題仍需關注。未來，隨著電力市場化改革深化、長時儲能技術成熟、全球化布局完善，儲能產業(yè)有望成為我國能源轉型的核心支柱，并為全球碳中和目標貢獻“中國方案”。
以下是運用中投顧問原創(chuàng)的五要素模型，從五個角度對我國儲能產業(yè)發(fā)展驅動因素的詳細分析。
圖表：中投顧問對儲能產業(yè)發(fā)展驅動五力模型分析
資料來源：中投產業(yè)研究院
一、政策驅動：頂層設計強化，地方細則落地，政策紅利持續(xù)釋放
(一)政策力度與推進實效
中投產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2029年中國儲能產業(yè)深度調研及投資前景預測報告》顯示，我國儲能產業(yè)政策支持體系已形成“中央統籌+地方創(chuàng)新”的立體化格局。中央層面，2025年政府工作報告首次將“新型儲能”列為戰(zhàn)略性新興產業(yè)，并強調其在能源轉型中的核心作用;《新型儲能制造業(yè)高質量發(fā)展行動方案》提出到2027年培育3-5家生態(tài)主導型企業(yè)，推動全產業(yè)鏈高端化、智能化發(fā)展。地方政策則更注重差異化激勵，例如：
補貼與補償機制：內蒙古首創(chuàng)動態(tài)容量補償(0.35元/千瓦時，補償10年)，山東對參與現貨市場的項目給予兩倍容量補償，顯著提升儲能利用率。廣東省廣州市花都區(qū)對國家級、省級新型儲能示范項目分別按固定資產投資的20%給予最高100萬元、50萬元支持，推動工商業(yè)儲能場景多樣化。
強制配儲科學化：湖南、寧夏等地根據電網需求動態(tài)調整配儲比例(8%-15%)，并允許通過租賃共享儲能替代自建，降低企業(yè)負擔。
電力市場改革深化：山東、廣東現貨市場交易電量占比提升至30%以上，峰谷價差達0.93元/度，現貨套利空間擴大，輔助服務品種新增爬坡補償(6-12元/MW)。
(二)政策實際推進效果
中投產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2029年中國儲能產業(yè)深度調研及投資前景預測報告》顯示，截至2024年底，我國新型儲能累計裝機達78.3GW/184.2GWh，超越抽水蓄能成為第一大儲能形式，年復合增長率超100%。新疆吉木薩爾100萬千瓦全釩液流儲能項目、青海格爾木液態(tài)空氣儲能項目等示范工程快速落地，顯示政策執(zhí)行高效。
二、資本驅動：投資規(guī)模爆發(fā)，市場預期樂觀，產能全球化布局加速
(一)資本認可度與投資力度
儲能產業(yè)已成為資本市場的“黃金賽道”：
國內投資熱潮：2025年僅前兩月，全國新增儲能產能規(guī)劃超332GWh，涉及13省市23個項目，總投資超1000億元。億緯鋰能、鵬輝能源等頭部企業(yè)加速擴產，瑞浦蘭鈞、遠景集團等布局全產業(yè)鏈。
金融工具創(chuàng)新：廣州市花都區(qū)設立新能源產業(yè)引導基金，支持小微企業(yè)融資協調，推動銀企對接;多地通過國債和中央預算內資金支持儲能項目。
國際化產能輸出：中國儲能企業(yè)2024年海外訂單規(guī)模達165.47GWh，瑞浦蘭鈞印尼工廠、特斯拉上海儲能超級工廠等標志性項目加速落地，應對歐美關稅壁壘。
(二)風險與挑戰(zhàn)
盡管資本熱情高漲，但需警惕產能結構性過剩。2025年新增儲能產能中，82%尚未落地，且鋰電占比85%，面臨固態(tài)電池、鈉電等技術迭代沖擊。此外，美國對華儲能電池關稅將于2026年提升至25%，倒逼企業(yè)加速海外產能布局。
三、技術驅動：多元化路線突破，長時儲能與智能化成核心方向
(一)技術投入與突破
我國儲能技術呈現“多點開花”格局：
電化學儲能：鋰電主導市場，億緯鋰能628Ah大電芯量產，循環(huán)壽命超6000次;鈉離子電池在山東泰安等示范項目落地，成本較鋰電低30%。
物理儲能：青海格爾木液態(tài)空氣儲能項目能量密度提升3倍，30萬千瓦級壓縮空氣儲能國產化率超90%。
長時儲能：液流電池(如全釩液流)、氫儲能等技術進入規(guī)模化應用階段，2030年預計成為電網脫碳支柱。
(二)智能化與安全升級
AI技術深度賦能儲能運營，陽光電源電池預警系統、華為風液智冷技術提升系統效率20%;深圳等地出臺鋰電儲能安全標準，推動熱管理、消防系統升級。
四、用戶驅動：工商業(yè)需求激增，峰谷套利與綠證協同提升經濟性
(一)用戶接受度與滲透率
用戶側儲能市場進入高速成長期：
工商業(yè)場景：2025年工商業(yè)儲能需求同比增長超100%，浙江、廣東等地通過0.3-0.8元/W·年補貼推動光儲一體化，峰谷價差套利收益占比達60%。
綠色價值變現：湖南、廣東試點“電-證-碳”協同機制，儲能調峰貢獻可折算綠證/碳積分，額外增收5-10%。
虛擬電廠聚合：西北地區(qū)取消獨立儲能規(guī)模限制，小容量項目通過聚合參與市場，降低用戶準入門檻。
(二)市場滲透現狀
2024年用戶側儲能裝機占比達25%，預計2025年將提升至35%。高耗能企業(yè)聯合集采百MWh級項目成趨勢，中部省份訂單釋放加速。
五、企業(yè)驅動：全產業(yè)鏈布局，市場化與國際化雙輪推進
(一)企業(yè)投入與產業(yè)化進展
中國企業(yè)憑借技術、成本、產能優(yōu)勢主導全球市場：
頭部企業(yè)領跑：寧德時代2024年儲能電池出貨量達491GWh，全球市占率38%;比亞迪儲能裝機89.84GWh，凈利潤同比增長425%。
全鏈條創(chuàng)新：遠景能源實現電芯-PCS-EMS全自研，特斯拉上海工廠年產40GWh Megapack系統，推動構網型儲能并網效率提升至10ms級。
商業(yè)模式探索：共享儲能(如青海-寧夏示范項目)通過容量租賃、調峰服務、現貨套利組合，IRR超8%;儲能+制氫、虛擬電廠等新模式拓寬收益渠道。
(二)市場化挑戰(zhàn)
盡管進展顯著，但盈利模式仍待完善。2024年電化學儲能等效利用系數僅12.2%，新能源配儲利用率不足6.1%，需通過容量補償、現貨市場開放等機制突破。
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